Памм рейтинг или рекомендованные памм счета?

Памм рейтинг или иначе рейтинг памм-счетов — стандартный интерфейс памм-сервиса Альпари.

Рекомендованные памм-счета — те, которые рекомендую вам я как представляющий брокер. Чем пользоваться, выбирать, конечно же вам.

А чтобы выбирать было легче, позвольте рассказать вам сначала о том, как устроен рейтинг памм-счетов в Альпари.

По умолчанию памм рейтинг настроен на демонстрацию вам памм-счетов с максимальной доходностью за последние 6 месяцев и сроком жизни от полугода. С одной стороны, и пололгода — достаточно большой срок. Большинство управляющих, кто берется торговать, не имея соответствующих навыков, за такой срок сольют счета. Мониторинг доходности за этот же срок позволяет отсечь счета, использовавшие разгон на начальном периоде своей жизни. Почему выбрано всего полгода? Большинство представляющих брокеров, в том числе и я, считают, что минимальный срок, начиная с которого можно говорить о надёжности памм-счета – это год. Но рейтинг должен быть привлекательным и для трейдеров, им же надо привлекать инвесторов, так что фильтр на срок существования счета выставляйте сами, как бы говорит нам компания Альпари.

Теперь про доходность. Казалось бы, это главный показатель, который должен волновать инвестора. Но давайте поставим вопрос немного по-другому. Инвестору важна возможность зарабатывать. Казалось бы, парадокс, но именно счета, выбранные по принципу высокой доходности, зачастую такой возможности не дают. Дело в том, что выбор такого счета с большой вероятностью заставит вас вложиться на него в точке, близкой к максимуму, а это нерационально, вслед за ростом почти всегда следует коррекция в сторону уменьшения. Закон рынка. Или же давайте взглянем на следующий график:Это, вобщем-то, банальный пример того, что постоянно происходит с рейтингом. На первые строчки врываются высокорискованные счета, набирают инвесторов и идут ко дну вместе с ними.

Но не будем о грустном. В целом с помощью рейтинга, если вы знаете что вам надо, вы это найдёте. Инструмент в общем то, удобный. Дело за малым – знать что вам надо. :) Об этом – вторая часть поста.

Перечень рекомендованных памм-счетов составлен исходя из всего лишь одного простого принципа – вы должны зарабатывать, выбирая счета из него. Простота принципа при этом вовсе не гарантирует нам простоту его реализации.  Успех же реализации я вижу в следовании следующим правилам:

- покупайте, когда дёшево, продавайте, когда дорого;

- не инвестируйте в ненадёжные памм-счета ни при каких условиях;

- всегда соблюдайте свою стратегию инвестирования.

Поясню суть правил. Они, опять же, могут показаться вам простыми, но я утверждаю, что именно в следовании им заключается непростой труд инвестора.

Покупайте, когда дёшево, продавайте, когда дорого – поистине золотое правило инвестора, и оно нам всем интуитивно понятно, когда мы на самом-то деле не собираемся инвестировать. Когда же у вас в распоряжении есть средства, все переворачивается. Психологически очень трудно как вложиться при просадке (а вдруг роста больше уже не будет ?), так и не вложиться при росте (но он же растёт, я ничем не рискую!) и тем более выйти из счёта при росте (он же растёт, зачем я буду упускать прибыль!!!). Помочь вам сможет только следование своей же стратегии. Эмоции вы должны оставить при себе. Знание этих психологических ловушек должно помочь вам по принципу «предупреждён, значит вооружён». Прочитайте дополнительно пост Психологические аспекты инвестирования.

Реализация этого правила подразумевает входы в памм-счета на просадках. О входах в памм-счет рекомендую также прочесть мой пост Вход в памм-счет               (часть 1).

Теперь о втором правиле – не инвестировать в ненадёжные памм-счета ни при каких условиях. Что считать ненадёжным и, соответственно, надёжным памм-счетом?  Как с этой характеристикой соотносятся консервативные, умеренные и агрессивные счета? И в чём разница между рискованным и агрессивным счетами?

Я, например, считаю подход к делению счетов на консервативные, умеренные и агрессивные неправильным, хоть он и предложен компанией Альпари. Памм-инвестирование как таковое относится к высокорискованным видам инвестиций, хотя бы только потому, что возможна высокая доходность. Это фундаментальный закон экономики, сродни закону сохранения энергии. Непонимание рисков, которые приходится брать на себя – первая и зачастую главная ошибка инвесторов, причем любых, не обязательно в памм-счета. О рисках при памм-инвестировании, доходности и их связи я писал в соответствующих постах ранее.

Считаю, что вам просто необходимо знать, что консервативными инвестициями в классической теории инвестирования считаются только! те, по которым существуют гарантии их сохранности и(или) дохода. К памм-счетам ни то, ни другое не относится.

Применительно к памм-счетах можно говорить только о консервативности торговли, при этом нужно понимать, что сама по себе эта самая консервативность ни прибыли, ни сохранения ваших средств не гарантирует. И «консервативность» счета не является синонимом его надёжности.

Надёжность для памм-счетов я определяю следующим образом:

- на счете не применяются недобросовестные методы торговли (наращивание позиций при убытках, мартингейл, усреднение и т.п.);

-  на счете не используется торговля с использованием некачественной торговой системы;

- у трейдера существует дисциплина;

- счет позволяет инвесторам получать прибыль.

Поясню кратко суть вышесказанного. Применение недобросовестных методов торговли превращает торговлю в рулетку: если купленная трейдером валюта падает в цене, то он вместо того чтобы признать свою ошибку в анализе (грубо говоря, анализ – попытка трейдера предсказать рост или падение одной валюты относительно другой) и закрыть убыточную позицию (у добросовестных трейдеров это происходит автоматически – закрывает позиции торговая система по достижению уровня stop loss), покупает ещё этой валюты по сниженной цене с таким расчётом, чтобы её рост перекрыл убыток от первой покупки. Несколько проведенных подряд таких операций приводят к очень высокой загрузке депозита, а, следовательно, и к риску его потери. О том, как выявить такие счета читайте пост Анализ загрузки депозита.

Что такое использование некачественной торговой системы? Это организация памм-счета под систему, которая приносит прибыль лишь в ограниченных временных рамках (обычно до полугода). Более того, трейдер, использующий её, не обладает достаточной компетенцией, чтобы внести в неё необходимые изменения. К сожалению, использование таких систем возможно, дело в том, что любая система может давать прибыль при определённых условиях на рынке на коротком временном промежутке, будучи заведомо убыточной на большом временном отрезке. Естественно, что те управляющие, которые умышленно используют такие системы, являются недобросовестными и доверять им свои деньги нельзя. Признаками таких систем являются графики с плавным ростом доходности и резким её падением. Для того, чтобы не нарваться на такой счет следует выбирать счета со сроком существования от года и больше. Тут принцип простой — чем больше, тем лучше.

Существование у трейдера дисциплины это, в первую очередь, следование заявленной торговой стратегии: поддержание загрузки депозита на обещанном уровне, и, как следствие, отсутствие резких просадок. Особенно хорошо присутствие дисциплины можно проследить в периоды этих самых просадок. Вообще, сам факт выхода из серьёзных просадок  — хороший показатель надёжности счета.

Четвертый и, может быть, самый субъективный показатель – возможность получения прибыли. И тут дело не только в счете, но и в применяемой стратегии инвестирования. Краткосрочные стратегии позволяют получать прибыль на большем количестве счетов, чем долгосрочные. Продемонстрирую это на примере счета Petrov_Ivan.

Если войти в счет и выйти из него в указанных точках, то вы получите прибыль, если выходить чуть позже, то нет, ждем следующего обновления максимума… [ Кстати, прибыль за полгода - всего 5%. И это один из лучших памм-счетов, но в рейтинге вы бы его не увидили. В то же время за эти полгода можно было много раз заработать!]

И плавно переходим к третьему правилу – соблюдению своей собственной инвестиционной стратегии – набору правил касательно входа и выхода из памм-счетов, выставления ограничения убытков, вывода прибыли и использования своих средств. Например, получить прибыль в предыдущем примере помогла бы вам следующая стратегия: инвестируем только на просадках, забираем прибыль после достижения ею отметки в 10% или после 3-х торговых дней в плюсе. Конечно, при использовании такой стратегии вы с большой вероятностью не используете весь потенциал роста и будете упускать часть прибыли, зато будете, и это главное в данной стратегии!, фиксировать прибыль.

Отступление от стратегии возможно, но крайне нежелательно, т.к. обычно говорит о том, что вы начали поддаваться эмоциям, которые необходимо исключить из практики инвестирования.

Совокупное правило для инвестора следующее – если я правильно выбрал счёт для инвестирования, то я инвестирую в него по стратегии. Если я ошибся, значит я ошибся. В этом и состоит принятие рисков на себя – тот самый труд инвестора, о котором я говорил ранее.

Спонтанная смена стратегии и памм-счетов говорит обычно лишь об одном – вы меняете свои решения, потому что не угадали поведение памм-счета: вы думали, что он будет расти, а он падает и наоборот. Вместо этого надо сразу понимать, что вы не можете предсказывать его поведение, и только применение стратегии может совладать с фактором неопределенности.

Логично предположить, что все вышесказанное найдет своё отражение в Перечне. Да, так оно и есть.

1-я категория – Наиболее актуальные для инвестирования. В неё входят надёжные памм-счета, находящиеся в существенных просадках (от 20 до 40%) от предыдущего максимума. В случае, если просадки повторяются раз за разом, и обновляются минимумы, то это означает, что счет переходит в отрицательный тренд и теряет надёжность – на нем становится невозможно зарабатывать. После пребывания счета в отрицательном тренде более трёх месяцев, он переносится в третью категорию.

2-я категория – Рекомендуемые счета с подкатегориями по возрасту: от 3-х лет, 2-х лет и года – эти счета надёжны, и на данный момент либо находятся в зоне роста, либо во флете – то есть их доходность колеблется (не более 5%) около одной величины. Если счет пребывает во флете более трёх месяцев, он также переносится в третью категорию.

3-я категория – Счета, временно утратившие инвестиционную привлекательность. Здесь располагаются счета, перемещённые из первой и второй категорий. Классический пример – знаменитый Marlboro. Этот счет уже почти полгода находится в отрицательном тренде.

4-я категория  — Счета, рекомендуемые для высокорискованных инвестиций – сюда попадают те счета, которые не могут быть признаны надёжными, в большинстве случаев – по причине наличия резких просадок и (или) использования (пусть даже и эпизодического) недобросовестных методов торговли. При этом эти счета имеют большой срок жизни (более года – это обязательное условие) и историю успешных выходов из существенных просадок. Это весьма интересные участники моего Перечня, с их помощью можно получить самую высокую доходность, но не следует забывать о возможности их слива и потери всех денег – не рекомендую инвестировать в них более 10-15% ваших средств.

Итак, мы рассмотрели рейтинг памм-счетов, предлагаемый Альпари, и мой перечень рекомендованных памм-счетов. Надеюсь, вы убедились, что отбор счетов для Перечня сделан на основании комплекса правил, в то время как рейтинг основан на использовании отдельных параметров, не связанных системой. Кроме того, рейтинг имеет один очень существенный недостаток – не принимается во внимание загрузка депозита, и уж тем более результаты её анализа на предмет применения недобросовестных методов торговли.

Естественно, я рекомендую вам использовать при инвестировании свой Перечень.

Если вы считаете, что инвестировать вам ещё рано, то вы можете пройти обучение по памм-инвестированию и ознакомиться с теорией.

Также рекомендую подписаться на мой блог по ссылке, которая приведена чуть ниже.

Sceptic

[ На главную ]   [ Перейти к рубрикам ]  [ Подписаться на блог ]

3,173 total views, 1 views today


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>