Доверительное управление, Форекс, ПАММ-счета

Доверительное управление, Форекс, памм-счета

Все чаще и чаще в качестве альтернативы как банковским депозитам, так и самостоятельному инвестированию используется доверительное управление, Форекс же, в свою очередь, является финансовым рынком, также набирающим все большую и большую популярность среди инвесторов по сравнению с рынками традиционными: фондовым, товарно-сырьевым, недвижимости.

ПАММ-счет — реализация доверительного управления на Форекс средствами частных инвесторов.

Если вы не знакомы с понятиями Форекс и ПАММ-счет, то перед  прочтением данной статьи я рекомендую вам ознакомиться с двумя другими моими статьями:

Итак, мы поговорим про доверительное управление Форекс, то есть про то, как и кому частный инвестор может доверить (т.е.  передать в управление) свои средства для их инвестирования на финансовый рынок Forex.

Перед началом рассуждений хочется также оговориться, что под инвестированием  в Forex мы будем понимать вложение денег в спекулятивные операции купли-продажи валют, но не самостоятельное их осуществление, т.е. торговлю на Forex.Думаю, для вас не секрет, что торговлю на Forex ведут так называемые трейдеры. Именно им, в конечном счете, вам предстоит доверить свои кровные.

Для этого существует как минимум три способа:

  • самостоятельный поиск трейдеров
  • самостоятельный выбор трейдеров с помощью памм-сервиса, предоставляемого брокером
  • инвестирование через компанию-посредника, осуществляющего выбор  трейдеров и(или) памм-счетов за вас.

Первый вариант мы подробно рассматривать не будем, так как он слишком сложный и рискованный. Кроме того, трейдеры обычно не сотрудничают с инвесторами, не располагающими значительными суммами (от 10 000 долларов и выше). До недавнего времени такой вид инвестирования был доступен только обеспеченным людям, имеющим знакомства в финансовых кругах.

Второй вариант — использовать памм-сервисы (еще их иногда называют памм-площадками), предоставляемые компаниями-форекс-брокерами, такими как:

  • Альпари
  • Forex Trend
  • Альфа-Форекс
  • Пантеон Финанс
  • RVD Markets
  • Grand Capital
  • AForex
  • Forex4you
  • InstaForex
  • FXopen

и, возможно, другими.

С помощью ПАММ-сервиса возможно как выбирать (на основании мониторингов) памм-счета, управляемые различными трейдерами, так и осуществлять ввод-вывод денег. Вход в памм-счет обычно стоит совсем недорого (от 10 долларов), что делает этот вариант доверительного управления Форекс наиболее привлекательным для мелких и средних инвесторов. Зачастую памм-сервис предоставляет возможность инвестировать в портфели памм-счетов (Альпари) или их индексы (Forex Trend).

Вторая главная роль брокеров, организующих памм-сервисы, это исключение для инвесторов неторговых рисков. Это означает, что трейдер, которому вы через памм-сервис доверили свои средства, может использовать их исключительно для торговли. Вывод средств с вашего счета трейдером принципиально невозможен. Таким образом, инвестор доверяет деньги трейдеру, а гарантом их целевого использования является компания-форекс-брокер.

Третий вариант — инвестировать через посредников. Такие компании чаще всего позиционируются как компании доверительного управления, как инвестиционные компании или как хедж-фонды. В любом случае, суть их деятельности сводится к следующему: вы вкладываете свои средства не в  конкретных трейдеров или управляемые ими памм-счета, а в компанию. Депозит же, на который вы вносите деньги, используется компанией либо для торговли на Forex силами своих управляющих,  либо для инвестиций в памм-счета или их портфели и индексы.

Вознаграждение инвестору обычно выплачивается ежемесячно в зависимости от полученной компанией прибыли, в некоторых случаях процент прибыли может быть фиксированным.

Чем привлекателен данный вариант? Во-первых,  тем, что инвестору не нужно в данном случае обладать знаниями по выбору памм-счетов и их анализу и мониторингу. Во-вторых, на осуществление вышеуказанных действий нужно значительное время, далеко не все инвесторы им располагают.

Кстати, данные компании могут показывать очень даже неплохую доходность — до 10-12% в месяц. Что еще необходимо отметить? Компании такого плана не являются крупными, масштаб их деятельности на порядки меньше, чем у форекс-брокеров. История работы данных компаний тоже невелика, что и понятно — сам рынок доверительного управления на Форекс сформировался 2-3 года назад.

О чем говорят эти факты? О том, что надежность этих компаний считать высокой достаточно сложно. Впрочем,  инвестирование — это всегда риски, нам, инвесторам, к этому не привыкать.

Итак, перед вашими деньгами три пути на Forex, какой из них выбрать — решать вам.

Внимание! Перед тем как вы сделаете свой выбор, я хочу уведомить вас о том, что с точки зрения гражданского кодекса РФ механизмы управления вашими средствами, описанные ранее, не являются доверительным управлением. Согласно статье 1013 Гражданского Кодекса РФ принимать исключительно деньги в доверительное управление могут только банки и ПИФы, имеющие соответствующие лицензии. Почему бы компании, использующей технологии доверительного управления, не получить лицензию ПИФа для инвестирования денег в Forex — спросите вы? Ответ такой — ПИФам запрещается использовать деньги своих вкладчиков в маржинальной торговле, а именно она ведется на Forex.

Говорит ли вышесказанное о том, что компании, о которых мы говорим, ведут незаконную деятельность. Нет. И причина  тут очень простая —  большинство из них исторически не являются  российскими, и, следовательно, их деятельность не регулируется российским законодательством. Так, например, Альпари — крупнейший российский форекс-брокер, зарегистрирован в Новой Зелландии. При этом компания является абсолютно публичной, более того, открыто ведет диалог с государством о создании законодательства в области рынка Forex.

Уверен, рано или поздно это произойдет: государству нужны налоги, а форекс-брокерам — легитимизация их деятельности и, следовательно, доверие значительно более широкого, чем сейчас, круга инвесторов. В заключении этой темы хочу высказать свое личное мнение — публичность таких компаний как Альпари доказывает, что проблем с законодательством у компаний, связанных с рынком Forex, в России нет. Яркий пример такой публичности — раскрытие компанией Альпари своих финансовых показателей в конце 2012 г. Просто посмотрите это видео.

Заключение

Итак, мы рассмотрели доверительное управление, Форекс, памм-счета, деятельность форекс-брокеров и инвестиционных компаний.

Если вас больше заинтересовал вариант самостоятельного выбора памм-счетов, то вам нужно будет дополнительно изучить форекс-брокеров, предоставляющих памм-сервис, а также технологии выбора и анализа памм-счетов. К вашим услугам следущие рубрики моего блога:

Если же вам ближе вариант инвестирования через посредников, то вам предстоит изучать компании, предлагающие свои услуги в этой области. Опять же, к вашим услугам рубрика «Куда инвестировать?».

PS

Если вы первый раз на моем блоге об инвестировании через Интернет, то я рекомендую вам подписаться на рассылку новостей. В качестве подарка вы получите классную книгу про инвестирование: в письме, подтверждающем подписку, вы найдете ссылку на ее скачивание.

3,327 total views, 1 views today


Комментарии

Доверительное управление, Форекс, ПАММ-счета — Комментарии (2)

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>