Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции

что это такое вы, наверное, догадываетесь и сами. Набор или группу финансовых инструментов, в которые осуществляются инвестиции, называют портфелем. Соответственно, портфельные инвестиции – это инвестиции в группу финансовых инструментов, которые могут быть как однотипными (например, акции различных компаний), так и разноплановыми, например, акции, недвижимость и золото. Есть ещё такие крутые дядьки – портфельные инвесторы…

Скорее всего, я не ошибусь, если предположу, что вы слышали, что портфельные инвестиции – наименее рискованные. Составление портфеля часто называют диверсификацией, которую нередко считают основным способом снижения риска в инвестировании.

Могут ли такие знания считаться достаточными? Уверенно могу сказать, что НЕТ, в инвестировании поверхностных знаний никогда не достаточно, более того, поверхностные знания неизбежно оборачиваются финансовыми потерями. Моя статья призвана осветить важные особенности портфельного инвестирования и взять их на своё вооружение. В статьях про инвестирование для «чайников» почти всегда фигурирует пословица «Не кладите все яйца в одну корзину», но думать, что инвестирование можно изучать на таких примерах – по меньшей мере недальновидно.

Так вот, давайте вернёмся к нашей столь популярной среди инвесторов пословице. Согласно ей, если у нас есть пять яиц, лучше положить их в пять отдельных корзин. Допустим, что каждое яйцо – это акции. Очевидно, что если это будут акции одной и той же компании, то аналогия сразу теряет смысл, так как проводится она не между местами хранения акций, а поведением их стоимости на фондовом рынке, и, очевидно, каждая из акций одной и той же компании упадёт в цене одинаково, под подушкой вы её храните или в ячейке в банке. Значит, нам нужно пять яиц от пяти разных куриц. А на рынке их, куриц, пятьсот. От какой яйца лучше? И не из одного ли они колхоза? Вдруг одинаковой болезнью болеют? А если вам скажут, что среди яиц есть заведомо тухлые, сможете отличить? А может быть, не куриные нужно брать, а страусиные – у них скорлупа толще. Или перепелиные – они вроде бы как полезней…

Что то яйца и корзины резко прекратили быть простыми, вам так не кажется? Действительно, пусть яйца будут инструментами, а корзины – разными категориями инструмента. Например, мы можем рассмотреть такой инструмент, как акции. Бывают акции «голубых фишек», бывают компаний малой капитализации. Бывают недооценённые, бывают «перегретые». Бывают российских компаний, значит, котируются в рублях, а бывают американских, значит, в долларах. Очевидно, бывают акции из различных секторов экономики. Это далеко не все категории.

Да и не нужны они нам все, чтобы понять, что диверсификацию можно проводить как по всем инструментам, так и по всем категориям внутри каждого инструмента. Получится огромная матрица.

Легко ли осуществлять портфельные инвестиции? Думаю, вы уже начали догадываться, что я клоню к тому, что НЕТ. И мы только что рассмотрели первую трудность – необходимость обширных знаний, для того, чтобы выбрать инструменты и категории диверсификации.

Вторая трудность – необходимость для осуществления диверсификации значительных денежных средств. Действительно, каждый инструмент диверсификации нужно еще и купить. Чем более диверсифицированным вы хотите видеть свой портфель, тем больше денег вам потребуется.

Третья трудность портфельного инвестирования – необходимость оценки рисков по каждому инструменту. Инструменты портфеля приобретаются в количествах, обратно пропорциональных риску, соответственно, риски нужно определить, и для этого также нужны знания и опыт.

Также вам будет необходимо определить общий риск составляемого портфеля. Его обычно определяют обратно пропорционально вашему возрасту. Очевидно, молодым подходит больший риск, людям в возрасте – стабильность.

Очевидно, что я обрисовал трудности, которые существуют при составлении портфеля, на абсолютно обывательском уровне, начав с разбора пословицы про яйца и корзину. Вспомню теперь другую пословицу «Не зная броду, не суйся в воду». Но… спешу заверить вас, клоню я не к тому, что вам не стоит заниматься инвестированием и тупо положить деньги на депозит в банке.

Идея статьи в другом – если вы собираетесь инвестировать самостоятельно, то у вас один путь – обучение инвестированию. Его необходимость – одна из основных идей моего блога и я пропогандирую её при первой удобной возможности. Проходите по ссылке и узнайте, что я хочу вам предложить.

Второй путь – не инвестировать самостоятельно, а прибегнуть к услугам доверительного управления вашими средствами. Самое распространённое предложение на рынке – это ПИФы – паевые инвестиционные фонды. Сотрудники фонда с радостью избавят вас от мук выбора инструментов и категорий диверсификации, а также определения рисков. Минус один – за доверительное управление вам придётся платить.

Доверительное управление может быть как индивидуальным, так и коллективным. ПИФы как раз относятся к коллективному инвестированию. Получив от большого количества инвесторов пусть даже и небольшие суммы, управляющие фонда получают средства, необходимые для качественной диверсификации.

ПИФы преимущественно действуют на фондовом рынке (акции и др. ценные бумаги), некоторые – на товарных рынках. Есть и другие инструменты, например, Форекс, читайте статью Доверительное управление, Форекс, памм-счета.

В завершении хочу сказать, что вы можете совместить два пути – самостоятельного инвестирования и инвестирования в инструменты доверительного управления. Пусть деньги начнут работать на вас, а вы пока учитесь. Как говорил Богатый Папа, цель инвестора не в том, чтобы избегать рисков, а в том, чтобы научиться тонкостям инвестирования и брать на себя всё больший риск, получая при этом всё большую прибыль.

Если вас интересует вопрос «Куда инвестировать?», читайте статью по ссылке.

PS

Если вы после прочтения статьи задумались , не поизучать ли инвестирование, то к вашим услугам моя Библиотека Инвестора. Абсолютно бесплатный доступ к ней можно получить, подписавшись на рассылку новостей моего блога, для этого использууйте форму в правой колонке.

22,159 total views, 1 views today


Комментарии

Портфельные инвестиции — 1 комментарий

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>